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碳酸鋰“漲價(jià)潮”強(qiáng)勢(shì)來襲,誰才是**終贏家? | ||
發(fā)布者:管理員 發(fā)布時(shí)間:2020-12-24 閱讀:2060次 | ||
來源:智通財(cái)經(jīng)APP 近期以來,碳酸鋰****漲飛了。生意社數(shù)據(jù)顯示,截至12月23日,碳酸鋰參考價(jià)為47800.00元/噸,5天內(nèi)上漲近5%,30天內(nèi)則漲超18%;直至如今,碳酸鋰****繼續(xù)延續(xù)強(qiáng)勢(shì),呈現(xiàn)出火爆的上漲行情。 (數(shù)據(jù)來源:生意社) 得益于碳酸鋰“漲價(jià)潮”的刺激,港A兩地鋰電池板塊也“嗨”起來了——A股市場(chǎng)中,近兩個(gè)月近20只概念股漲幅超過50%,其中贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、雅化集團(tuán)等頭部企業(yè)股價(jià)則漲超70%;而港股市場(chǎng)中,近兩月以來贛鋒鋰業(yè)H股(01772)強(qiáng)勢(shì)拉升,股價(jià)累漲超116%。
前有鐵礦石的瘋狂上漲,現(xiàn)有碳酸鋰的強(qiáng)勢(shì)反彈,資本市場(chǎng)**是這么“出其不意”。那么,碳酸鋰此次掀起上漲熱潮背后的邏輯究竟是什么呢,又將給行業(yè)帶來什么影響? 漲價(jià)潮下,碳酸鋰走出“周期低谷” 據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP了解,碳酸鋰是重要的儲(chǔ)能材料:按照生產(chǎn)流程和產(chǎn)品鏈條劃分,鋰行業(yè)可分為基礎(chǔ)鋰產(chǎn)品和深加工鋰產(chǎn)品,鋰的基礎(chǔ)產(chǎn)品有碳酸鋰、氫氧化鋰和氟化鋰,其中,碳酸鋰是**重要的鋰基礎(chǔ)產(chǎn)品,其合成工藝根據(jù)鋰原料分為兩大類。按照下游需求,鋰產(chǎn)業(yè)鏈有新能源、傳統(tǒng)工業(yè)和新材料等應(yīng)用端,其中新能源汽車的需求增長(zhǎng)**快。
這也**是說,鋰業(yè)的發(fā)展是與新能源汽車行業(yè)息息相關(guān)的——新能源汽車需求爆發(fā),鋰業(yè)市場(chǎng)興盛;新能源汽車需求萎靡,鋰業(yè)市場(chǎng)低迷。 所以在在掀起這一波“漲價(jià)潮”之前,碳酸鋰****實(shí)際上還因?yàn)樾履茉雌囄也徽穸萑氲健爸芷诘凸取敝须y以自拔。 據(jù)悉,自2018年開始,國(guó)內(nèi)碳酸鋰****手產(chǎn)能過剩的影響開啟下跌態(tài)勢(shì),于2019年跌入低谷——一方面是因?yàn)樾履茉雌囇a(bǔ)貼退坡,終端車企相關(guān)訂單減少,導(dǎo)致碳酸鋰市場(chǎng)整體低迷;另一方面,供應(yīng)端產(chǎn)能增加明顯,導(dǎo)致供需失衡,進(jìn)而對(duì)碳酸鋰****造成下壓影響。而截至今年上半年,由于公共衛(wèi)生事件影響,碳酸鋰****繼續(xù)在低位徘徊。 不過,進(jìn)入到四季度后,受益于新能源汽車等需求大幅提升,碳酸鋰供應(yīng)偏緊加劇,碳酸鋰****開始逐步回升,迎來了漲價(jià)潮。 具體來看,需求端方面,據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,今年11月,我國(guó)新能源汽車銷量達(dá)20萬輛,同比上升了104.9%,環(huán)比上升了24.1%,單月銷量第5次刷新了歷史同期記錄。在這其中,比亞迪、蔚來汽車、小鵬汽車等造車新勢(shì)力銷量大幅提升:11月比亞迪新能源汽車銷售26690輛,同比增長(zhǎng)138%;而小鵬汽車銷售4224輛,創(chuàng)2020年單月銷量記錄。 除此之外,今年海外各國(guó)新能源汽車市場(chǎng)也利好不斷——德國(guó)連續(xù)加碼新能源汽車補(bǔ)貼、歐盟擬免除零排放汽車增值稅以及法國(guó)發(fā)布88億歐元的汽車援助計(jì)劃等政策實(shí)行,促使海外新能源汽車需求爆發(fā),據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,歐洲6國(guó)11月新能源車銷量合計(jì)12.71萬輛,同比增長(zhǎng)183%,環(huán)比增長(zhǎng)11%。 供給端方面,相關(guān)媒體從青海鹽湖地區(qū)鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)處獲悉,由于冬季氣溫驟降,國(guó)內(nèi)多家鋰企下調(diào)產(chǎn)量預(yù)期,而下游新能源汽車需求持續(xù)火爆,導(dǎo)致廠家?guī)齑鎺缀跚辶悖瑥亩偈固妓徜囀袌?chǎng)目前存有比較嚴(yán)重的供不應(yīng)求問題。 此外,澳洲Altura計(jì)劃進(jìn)行重組等多方面因素也進(jìn)一步導(dǎo)致國(guó)內(nèi)碳酸鋰原料產(chǎn)量走低。今年11月份,西澳鋰礦商AlturaMining表示公司將進(jìn)入破產(chǎn)接管程序,計(jì)劃在未來數(shù)周將礦山停產(chǎn)維護(hù)。若Altura關(guān)停,西澳將僅剩Pilbara和Galaxy對(duì)外供礦,加上庫(kù)存的分化,五礦證券預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)鋰精礦****未來中期有望從目前400美元/噸之下復(fù)蘇至450-500美元/噸。 而在上述“供不應(yīng)求”的背景下,碳酸鋰相關(guān)企業(yè)們也開始紛紛上調(diào)****。據(jù)不****統(tǒng)計(jì),僅12月23日**有約7家企業(yè)上調(diào)碳酸鋰****,包括四川榮鋰科技、上海青鋰實(shí)業(yè)、江西泰品新能源等公司。至此,在這一波****上調(diào)中,碳酸鋰****也真正走出周期低谷,開啟了上行通道。 漲價(jià)潮下,誰是**終贏家? 二級(jí)市場(chǎng),向來都是聞風(fēng)而動(dòng)。為了抓住碳酸鋰這一波上漲機(jī)遇,不少概念股也做出了令人意想不到的操作——為了突出這一業(yè)務(wù),先后把名字改為帶有“鋰”字的稱呼。 10月12日,威華股份發(fā)布更名公告表示,公司名稱將由“威華股份”改名為“盛新鋰能”,此后股價(jià)一路上行,翻了一倍有余;而11月20日,澳洋順昌公告也發(fā)布公告更名為“蔚藍(lán)鋰芯”,進(jìn)一步突出鋰電池及芯片業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)布局,公告后****、****個(gè)交易日直接封板,改名至今累漲超過50%。 這操作,也是很秀了。不過,由于鋰電池的一致性要求高,對(duì)質(zhì)量的穩(wěn)定性要求極為嚴(yán)格,因此像這種改名突出主業(yè)的動(dòng)作,帶來的恐怕僅僅只是短期的利好,而結(jié)合相關(guān)券商的研報(bào)來看,目前機(jī)構(gòu)似乎也比較看好諸如如贛鋒鋰業(yè)這類頭部企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇。 其中,中國(guó)銀河發(fā)表研報(bào)指出,新能源汽車進(jìn)入快速成長(zhǎng)期,驅(qū)動(dòng)能源金屬新周期。具體而言,在各國(guó)政策支持以及傳統(tǒng)汽車大廠轉(zhuǎn)型、造車新勢(shì)力的推動(dòng)下,新能源汽車將進(jìn)入快速發(fā)展階段,預(yù)計(jì)2025年全球新能源汽車滲透率將達(dá)19%。全球新能源汽車的高速發(fā)展,必定會(huì)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料需求的大幅增長(zhǎng)。在新能源汽車的拉動(dòng)下,預(yù)計(jì)未來5年新能源汽車領(lǐng)域?qū)︿、鈷、銅的需求將分別以38.88%、30.18%、34.96%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。 此外,該機(jī)構(gòu)還表示,行業(yè)供需格局邊際改善且出現(xiàn)了階段性供應(yīng)緊張的現(xiàn)象,鋰價(jià)開始從底部反彈或?qū)⑦M(jìn)入新一輪上漲周期。我們預(yù)計(jì)2021年碳酸鋰****有望上漲至6萬元/噸,國(guó)內(nèi)鋰鹽企業(yè)在****上漲與產(chǎn)能擴(kuò)張下有望迎來戴維斯雙擊,建議關(guān)注贛鋒鋰業(yè)、雅化集團(tuán)等****供應(yīng)鏈企業(yè)。 據(jù)了解,贛鋒鋰業(yè)是全球****的鋰化合物及金屬鋰生產(chǎn)商,覆蓋鋰產(chǎn)業(yè)鏈包括資源開發(fā)、鋰鹽加工和鋰電池應(yīng)用環(huán)節(jié),擁有五大類逾40種鋰化合物及金屬鋰產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。其中,大部分客戶均為各自行業(yè)的全球****并設(shè)有各式各樣的要求和規(guī)格,如特斯拉、中國(guó)寶馬、韓國(guó)LG化學(xué)等。 目前,贛鋒鋰業(yè)已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)鏈中具備了較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):資源開發(fā)方面,年產(chǎn)4萬噸碳酸鋰,預(yù)計(jì)明年投產(chǎn),使得產(chǎn)能翻倍;而鋰鹽加工方面,氫氧化鋰產(chǎn)能8.1萬噸,位居全球首位。 基于上述種種,不難看出,打鐵還需自身硬,在這一輪碳酸鋰漲價(jià)潮中,具有規(guī)模和質(zhì)量穩(wěn)定性的龍頭企業(yè)恐怕才是**終的“受益者”。 |
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